Codere pierde 1.137 millones tras su reestructuración

Codere registró unas pérdidas de 1.137,3 millones de euros en el primer semestre de este año, frente a los números rojos de 48,7 millones de euros del mismo periodo del ejercicio anterior, como consecuencia de la reestructuración de su balance, según comunicó al compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Dicha reestructuración se ha realizado mediante el canje de 1.284 millones de euros de deuda por 458 millones en nuevos bonos y un 97,78% del accionariado de la compañía mediante la emisión de aproximadamente 2.475 millones de nuevas acciones. Estas acciones han supuesto un incremento de capital en balance por importe de 1.880 millones al contabilizar, tal y como exige la normativa contable, al precio de cotización de la acción el día de la capitalización (0,76 euros) independientemente del valor razonable de la compañía. Este efecto ha llevado a la compañía a registrar unas pérdidas contables por importe de 1.054 millones que ajustan el incremento patrimonial al valor nominal de la deuda capitalizada, es decir 826 millones.

Además, como resultado de este proceso de refinanciación de la compañía, ha obtenido fondos adicionales en forma de bonos por 386 millones de euros para refinanciar deuda existente por valor de 130 millones de euros, satisfacer los gastos de la reestructuración e invertir en el crecimiento del negocio.

Caída de la facturación y del Ebitda

La facturación del grupo ascendió a 734,3 millones de euros a cierre del pasado mes de junio, un 8,9% menos que en los seis primeros meses de 2015, debido principalmente a menores ingresos en Argentina y México causados por la depreciación del peso argentino y mexicano frente al euro. Esta caída fue parcialmente compensada por el crecimiento de los ingresos en Italia y España.

El resultado bruto de explotación (Ebitda) de la compañía en el primer semestre fue de 75,4 millones de euros, un 41,3% menos, mientras que el Ebitda ajustado se situó en 123 millones de euros, un 11,1% menos, como consecuencia del impacto negativo de los tipos de cambio, compensado con la buena tendencia operativa iniciada a finales de 2014, con España e Italia incrementando su Ebitda ajustado en un 37% y 35%, respectivamente, frente al mismo periodo del año anterior.

Las inversiones registradas a cierre del primer semestre alcanzaron los 47,1 millones de euros, destinando 41,7 millones de euros a mantenimiento y 5,4 millones de euros a crecimiento. Al pasado 30 de junio, la compañía cuenta con una caja de 321 millones de euros.

El parque de máquinas se incrementó en un 4,2%, frente al año anterior, alcanzando las 55.257, reflejando el crecimiento en México, Argentina e Italia, pese a la racionalización del parque en España (-3,8%). El número de salones de juego (145) y las salas de apuestas (150) también se incrementaron un 2,8% y un 11%, respectivamente, respecto al mismo periodo en 2015.